摩根士丹利：“财富管理的最终目的不是让金钱呈几何比例递增然后覆盖全球，而是让生活更美好， 所以，理财师要做的并不是生财，投资在理财工作中是手段不是目的，很多人的目的是希望我们帮他玩一个把 一张纸变成一万张纸的游戏，我会告诉他：你错了。”财富管理的唯一目标：让生活更美好后疫情时代-家庭财富管理策略正视“灰犀牛”风险，建立以终为始的财富管理策略投资管理-越来越好：赚的比别人多风险管理-不能不好：亏的比应该少金融资产一：现金管理类、固定收益类、权益类，活期储蓄，货币基金股 票开放式理财家族信托所有抛开时间要素的产品选择都是无效的长期寿险配置-穿越利率下行周期，长期利率走势分析内部要素外部参照市场利率内部要素：依据中国经济增长趋势与宏观调控举措（货币 政策与财政政策）货币政策与财政政策对于无风险收益率的直接调节；货币政策与财政政策对于货币供应量的调节。

货币供应量增加会加 速利率下行。外部参照：发达经济体的整体利率水平可以作为未来 中国市场利率的参照样本美国的利率水平：如果我们未来发展的好；，欧洲和日本的利率水平：如果我们未来发展的不好。长期寿险配置-穿越利率下行周期长期利率走势分析-外部参照：美国的市场利率水平长期寿险配置-穿越利率下行周期，长期利率走势分析-外部参照：欧洲、日本的利率水平结论：无论中国经济未来的增长像美国还是欧日，我们都会进入不可逆的利率下行周期。长期寿险配置-穿越利率下行周期，人寿保单的收益比较基准：不是当期利率，而是远期利率2009年后，无风险收益率转为理财产品收益 率水平1996年，年金保险的预定利率6-8%，且保证终身，美好的曾经一 去不返人寿保险的基础功能：保“人”的保险：重疾保障金、身故保障金。

人寿保险的基础功能：保“钱”的保险：家庭养老金、子女教抚金，寿险产品的配置逻辑：弗兰克-莫迪利安尼提出《生命周期假说》，获得1985年诺贝尔经济学奖理论概括：遵循金融基础原理，提出以效用 最大化为原则来合理分配人生的收入和消费， 获得人生不同周期的最大满足：依赖期、成 熟期、退休期。30 2% 18114 3% 242731、您今年的年龄是：40岁；2、按照目前的购买力水平，有一个优质的养老生活，您认为每个月多少养老 金比较合适（提示花费项目-健康保健、社交、衣食住行、旅行等品质生活、 照顾子女） 15000元；3、商业保险大概需要解决养老费用的40%左右。6000元/月，每年72000元；5 、6 0 岁开始领取养老金。

按照2 % 的通胀率计算， 届时需要每年领取，强制储蓄：违反人性的远期储蓄主要靠投资纪律，寿险可以帮助我们强行的把钱存下来。长期寿险配置-资产传承规划资产传承的风险长期寿险配置-资产传承规划资产传承的风险2、传承中的税务风险——潜在的传承成本长期寿险配置-资产传承规划资产传承的风险3、传承后子女的人生轨迹变化风险:传承考虑的第一个层面是资产的传承，第二个层面是家族精神的传承,要提早规避子女年轻时继承大 笔遗产，引发挥霍浪费和改变子女成长轨迹规避法定传承的风险，把资产按照被继承人意愿分配，身前传承（赠与）和身后传承（遗产）做到身前移产不移权、身后资产不遗产。

有效规避掉遗产传承中的债务（遗产应该优先偿还债务）与税务（未来可能开征的遗产税）风险把钱加倍给到想给的人合理利用货币的时间价值的金融原理，使用金融工具（终身寿险）提早做传承规划，实现资产的加倍传承；把钱善意的给到想给的人合理利用金融工具（家族信托、保险金信托）。