从客户诉求的角度（需求侧）看，财富管理的基本思路分为：财产安全、保值增值、财富效用（含子女教育、品质生活）、传承方式。财产安全：唯有安全的财富才能带来长期稳定的幸福；责任财产-所有权与受益权合一的财产；非责任财产-所有权与收益权分离的财产。财富效用：该花钱的时候有没有钱花，取决于现金资产是否合理安排；现金资产的安全性、充足性和稳定性直接影响财富效用，财富效用直接与生活幸福度挂钩。人寿保险是特定的时间/事件创造现金资产的工具。年金险在约定期限存活即创造现金流。保值增值：投资没有专家，只有赢家和输家，锁定收益率，防范收益率风险；精准传承：财富传承变得更方便，更安全，把钱留给最想给的人，让钱越传越多。富有不等于有钱花，房产再多，不能日常消费付款；股价再高，不能用来刷卡买单。年金险是一种以相对固定的方式创造现金流的工具。挣钱就是为了花，支出贯穿整个人生，尤其在该花钱的时候有没有钱花，取决于现金资产是否合理安排。财富管理中，分为产权安全、本金安全两种。导致产权纠纷的因素主要有：涉税（穿透）风险、债务（连带）风险、婚姻（分割）风险、传承（流失）风险、代持风险、失控风险（与代理人风险类似）、制度风险、等。——所有这些归集为产权风险，如果配套保险，需要通过保单架构设计来解决。产权风险目前流行讲“法商”。法商和风险管理的本质区别是：法商是确定未来（是否有罪）、想象过去（用司法救济帮你脱罪）风险管理确定过去（无罪推定）、想象未来（用合法方式帮你自力救济）能够导致本金损失的风险有：流动性风险、市场风险、信用风险、等。流动性风险又分为：融资流动性风险、交易流动性风险、流动性陷阱、等中国投资人的流动性风险主要来自房地产市场和股市，属于交易流动性风险；其中卖家的交易流动性风险又称为套利风险。人民银行是金融行业的流动性最终提供者！保险行业是居民的流动性最终提供者！保值也好、增值也罢，都是货币购买力的概念；客户首先担心的是通胀风险。通胀风险是四大系统风险之一的利率风险的内容。因为通胀一定会反映到利率上！保值工具主要是“无风险投资”——就是债券市场为主的投资。分为利率债、信用债。顾名思义，利率债的最大风险是利率风险（收益率风险）、信用债的最大风险是信用风险。保值增值，寿险公司的固定收益类产品通过“免疫策略”对冲利率风险（这就是收益率风险的内容）、通过刚性兑付对冲信用风险增值工具主要是“风险投资”——权益类投资。最大风险就是“市场风险”：价格波动导致损失的风险。市场风险管理的最有效手段是资产配置。保值增值，资产配置的理论和模型非常多，其中最成熟的资产配置模型是CAPM（资本资产定价模型）任何配置模型一旦加入取款率指标，收益率指标就会明显恶化。通过配置固定收入的年金，可以明显改善取款率指标、提高资产配置对抗市场风险的能力！保值增值财富是有限的，欲望是无限的。——财富效用就是研究如何花钱才能带来最大程度的满足感。消费支出中，最大的花销是子女教育、品质生活。