刘靖宇讲师简介 
• 美国加州大学国际金融硕士毕业 
 
• 美国斯坦福大学研习政治经济学专业 
 
• 清华大学客座教授 
 
• 在台湾国泰金控任理财顾问多年   
     
   
 
• 曾在香港．新加坡．马来西亚．台湾等
地做理财顾问，让许多家庭在财务规划
方面受益非浅 
 
• 多次为国内企业界领军人物授课 
 
• 在国内被各界邀请为上千场理财讲座的
主讲嘉宾，皆佳评如潮。 
 
21世纪理财新信息 
 
2012/12/18 
刘靖宇 
2 
21世纪理财新信息 
21世纪理财新信息 
 
2012/12/18 
刘靖宇 
4 
21世纪理财新信息 
 
2012/12/18 
刘靖宇 frank57@163.com 
5 
21世纪理财新信息 
 
2012/12/18 
刘靖宇 frank57@163.com 
6 
21世纪理财新信息 
 
2012/12/18 
刘靖宇 frank57@163.com 
7 
21世纪理财新信息 
2012/12/18 
刘靖宇 
8 
经济下行环境中的投资理财策略 
    ——刘靖宇先生 
21世纪理财新信息 
2012/12/18 
刘靖宇 
9 
21世纪理财新信息 
2012/12/18 
刘靖宇 
10 
理财 
攻 
击 
| 
投 
资 
 
开 
源 
节 
流 
 
防 
守 
 
风 
险 
规 
划 
税 
 
资产升值 
生活 
养老 
负债管理 
所得税 
遗产税 
人身风险 
财务风险 
21世纪理财新信息 
2012/12/18 
刘靖宇 
11 
理财投资组合图 
起点 
基
本
所
需 
梦
想 
投资 
线 
理财 
线 
投
资
组
合 
投资
失败 
21世纪理财新信息 
2012/12/18 
frank57@163.com 
12 
持续力差 
持续力好 
纪
律
好 
纪
律
差 
大富翁 
小富婆 
投机客 
穷人 
开启财库的钥匙 
21世纪理财新信息 
投资五大关键能力 
• 搞懂投资理论（投资皆有风险） 
• 看穿投资历史（间歇性狂乱） 
• 参透投资心理（逆市场操作） 
• 判断优秀理专的智慧 
• 明确的理财目标与风险预先防范 
2012/12/18 
frank57@163.com 
13 
21世纪理财新信息 
2012/12/18 
刘靖宇 
14 
投资、理财的区别 
投资 
理财 
实现梦想 
保障基本生活 
承担合理风险 
没有系统风险 
有成有败 
稳中求胜 
21世纪理财新信息 
机会中的挑战-沉浮的金融市场 
• 1997 亚洲金融风暴，韩国接收IMF金援 
• 1998 俄罗斯卢布崩盘，LTCM破产，避险
基金冲击全球金融秩序 
• 2000 网络泡沫崩盘 
• 2001 日本光通信作假帐，日本小型基金狂
跌。美国911事件。美国出兵阿富汗 
• 2002 恩龙、世界通讯假帐事件 
 
2012/12/18 
刘靖宇 
15 
21世纪理财新信息 
机会中的挑战-沉浮的金融市场 
• 2003 SARS及全球二度衰退 
• 2006 美國聯準會(FED)意外升息引發全球
股災 
• 2007/2/28 上海單日重挫8.84%超過900支
股票跌停 
• 2007/8 次級房貸引發全球股災 
• 2008/9 雷曼兄弟破產保護，引發金融海嘯 
2012/12/18 
刘靖宇 
16 
21世纪理财新信息 
机会中的挑战-沉浮的金融市场 
• 2011-7美国降评 
• 2011-9欧债危机 
2012/12/18 
刘靖宇 
17 
21世纪理财新信息 
目前全球挑战 
• 欧元区债务(Eurozone) 
• 经济动能(Economies) 
• 企业获利(Earnings) 
• 美国财政悬崖 
• 欧洲稳定机制(ESM)与德国明年九月大选 
2012/12/18 
刘靖宇 
18 
21世纪理财新信息 
2012/12/18 
刘靖宇 
19 
有人说:”投资风险大我就不投资了” 
21世纪理财新信息 
2012/12/18 
刘靖宇 
20 
21世纪理财新信息 
2012/12/18 
刘靖宇 
23 
保
值
要
保
值
要
善
用
复
利 
•部分理财产品不具备复利效益 
•财富的隐形杀手—通货膨胀 
21世纪理财新信息 
2012/12/18 
刘靖宇 
24 
复利的力量 
本金 
x 利率 
年期 
单利 
复利 
100000
0.05
30
150000
计算
332194
21世纪理财新信息 
2012/12/18 
刘靖宇 
25 
月复利与年复利的差别 
本金 
x 利率 
年期 
年复利 
月复利 
100000
0.07
50
2845703
计算
3178041
21世纪理财新信息 
2012/12/18 
刘靖宇 
26 
本金 
红利 
红利 
依此类推 
计
算
4 9
次 
以50年理财为例 
计
算
4 8
次 
红利 
21世纪理财新信息 
2012/12/18 
刘靖宇 
27 
理财观念决定成败 
  
王先生本金 
王先生本利合 
陈先生本金 
陈先生本利合 
张先生 
21 
10000 
￥362,166.67 
  
  
0 
22 
10000 
￥333,794.17 
  
  
0 
29 
10000 
￥188,569.12 
  
  
0 
30 
10000 
￥173,796.42 
  
  
0 
31 
  
  
10000 
￥160,181.04 
0 
32 
  
  
10000 
￥147,632.29 
0 
33 
  
  
10000 
￥136,066.63 
0 
34 
  
  
10000 
￥125,407.03 
0 
35 
  
  
10000 
￥115,582.52 
0 
36 
  
  
10000 
￥106,527.66 
0 
37 
  
  
10000 
￥98,182.18 
0 
38 
  
  
10000 
￥90,490.49 
0 
65 
  
  
10000 
￥10,000.00 
0 
合计 
100000 
￥2,578,287.21 
350000 
￥1,927,016.75 
0 
100000       350000 
257.8万192.7万  
21世纪理财新信息 
分红险  
保单客户  
至少70%分配给  
稳获理财收益!  
分红帐户资金运作  
可
分
配
盈
余
可
分
配
盈
余  
分
红
保
险
分
红
保
险 
21世纪理财新信息 
效率投资法 
2012/12/18 
刘靖宇 
29 
无风险本金 
无风险收益 
无风险收益 
无风险收益 
保
全
本
金
，
兼
顾
投
资 
分
批
投
入
，
均
摊
风
险 
投入风险
性资产 
21世纪理财新信息 
对收益的正确观念 
本小利大,利不大 
本大利小,利不小 
2012/12/18 
刘靖宇 
30 
21世纪理财新信息 
2012/12/18 
刘靖宇 
31 
人生唯一不变的就是总在变 
21世纪理财新信息 
2012/12/18 
刘靖宇 
32 
21世纪理财新信息 
2012/12/18 
刘靖宇 
33 
——堵住人生财务漏洞 
意外事故是扰乱完成，养老理财
目标最大的困扰 
21世纪理财新信息 
       
        
 
    
    交通部门不
完全统计，平均
每小时全国就有
1 0 . 3 人死于交通
事故……  
21世纪理财新信息 
2012/12/18 
刘靖宇 
35 
21世纪理财新信息 
21世纪理财新信息 
2012/12/18 
刘靖宇 
37 
21世纪理财新信息 
2012/12/18 
frank57@163.com 
38 
21世纪理财新信息 
2012/12/18 
刘靖宇 
39 
21世纪理财新信息 
2012/12/18 
刘靖宇 
40 
21世纪理财新信息 
2012/12/18 
刘靖宇 
41 
投资+理财最抗跌 
有风险资产 
低风险资产 
投资回报率 
占总资产比例 
总合回报率 
﹪ 
﹪ 
﹪ 
﹪ 
﹪ 
70
10
30
30
24
计算
21世纪理财新信息 
2012/12/18 
刘靖宇 
42 
长期且持续的理财效果更惊人 
每年投
入金额 
x 利率 
年期 
复利 
3000
0.15
30
计算
1304235
21世纪理财新信息 
2012/12/18 
刘靖宇 
43 
21世纪理财新信息 
2012/12/18 
刘靖宇 
44 
— — 老 年 生 活 规 划 
•收入逐年降低，花费
逐年扩大，生命不断延
长 
•医疗费用省不下来，
也不能打折 
•别忘了，老年时不是
只是活着，还要有尊严 
21世纪理财新信息 
2012/12/18 
刘靖宇 
45 
    
      
      
        
预测2012年  
  女性80  岁  
            
            男性75  岁    
  
    
人均寿命调查 
21世纪理财新信息 
2012/12/18 
刘靖宇 
46 
社保与商业保险的差别 
社保 
商业保险 
优    劣 
劣     优 
•总金额
较低 
•总金额
随年龄提
高 
•没有保证还本 
•保费不稳定
(随工资提高而
提高) 
•没保障 
•没有红利(无
理财功能) 
•不能保单借款 
•本金全部拿的回来
(生死合险) 
•从交费开始保费不
变 
•年轻有保障、年长
是养老 
•有红利(兼具理财
功能) 
•可以保单借款 
21世纪理财新信息 
2012/12/18 
刘靖宇 
47 
       社保制度只能
是低水平的，“保”
而不包，“保”即
有一个基本保障，
超出部分主要应通
过商业保险来解决。 
 
    只保不包的社会保障体系 
21世纪理财新信息 
2012/12/18 
刘靖宇 
48 
21世纪理财新信息 
2012/12/18 
刘靖宇 
49 
20年后月生活费预估 
项目
单价
频率
金额
餐费
80
90
7200
水、电、气、物管、电视
2000
1
2000
电话、手机
500
1
500
水果、牛奶、营养品、保健品
2000
1
2000
孝敬父母
3000
1
3000
孙子零花
1500
1
1500
其它
3000
1
3000
合计
19200
21世纪理财新信息 
2012/12/18 
刘靖宇 
50 
预估20年后每年花销 
项目
单价
频率
金额
固定开支
19200
12
230400
服装
5000
1
5000
居家用品
5000
1
5000
医疗费
25000
1
25000
书报费
1000
1
1000
旅游费
6000
2
12000
三节
6000
1
6000
合计
284400
21世纪理财新信息 
2012/12/18 
刘靖宇 
51 
每餐吃 
每天三餐 
365天 
吃？年 
合计金额 
两个人吃 
20
3
365
30
2083803
计算
0.03
计算(含通膨)
21世纪理财新信息 
永续年金 
2012/12/18 
刘靖宇 
52 
每年预计花费 
每年净投资收益 
应备总投资额 
50000
0.03
1666666.67
计算
21世纪理财新信息 
2012/12/18 
刘靖宇 
53 
21世纪理财新信息 
2012/12/18 
刘靖宇 
54 
21世纪理财新信息 
21世纪理财新信息 
债权>继承权 
     《继承法》第33
条规定：继承遗产
应当清偿被继承人
依法应当缴纳的税
款和债务，缴纳税
款和清偿债务以他
的遗产实际价值为
限。 
21世纪理财新信息 
受益权>债权 
《保险法》第23条
规定：任何单位或
个人都不得非法干
预保险人履行赔偿
或者给付保险金的
义务，也不得限制
被保险人或者受益
人取得保险金的权
利。 
21世纪理财新信息 
2012/12/18 
刘靖宇 
58 
永远的资产—保险 
资产 
负债 
负债 
资产 
保险1000000 
保险0 
其它100000 
其它900000 
-10000000 
-10000000 
1000000 
-9900000 
-9100000 
0 
A先生 
B先生 
21世纪理财新信息 
• 高怀煤矿：2004年建设，贷款2
亿，现政府改制收购评估折价
仅6000万。  
• 2006年购买1000万的分红保险
。  
•
预计未来清算了煤矿的所有资产，
但这1000万元的保险金受法律保
护，债权人却无法以此为由起诉。  
保险：保全老板的财富 
 
21世纪理财新信息 
 
保
险
金
不
受
债
权
债
务
的
影
响
，
保
险
金
不
受
债
权
债
务
的
影
响
，
  
是
变
现
性
最
强
的
金
融
工
具
，
是
变
现
性
最
强
的
金
融
工
具
，
  
为
您
创
造
应
急
的
现
金
。
为
您
创
造
应
急
的
现
金
。
  
21世纪理财新信息 
 
21世纪理财新信息 
2012/12/18 
刘靖宇 
62 
21世纪理财新信息 
2012/12/18 
刘靖宇 
63 
世界上遗产税开征进程 
• 近代的遗产税始于1 5 9 8 年的荷兰，此后，
英国（1 6 9 4 年）、法国（1 7 0 3 年）、意大
利（1 8 6 2 年）、日本（1 9 0 5 年）、德国
（1 9 0 6 年）、美国（1 9 1 6 年）相继开征了
遗产税。目前世界上开征遗产税的国家和
地区约有5 0 个。  
21世纪理财新信息 
2012/12/18 
刘靖宇 
64 
中国遗产税相关历程 
• 1 9 4 0 年：第一次开征遗产税 
• 1 9 4 6 年：制定了第一部遗产税法（但实际上形同虚设，从未
实施过） 
• 1 9 5 0 年：新中国成立后，政府首批设立的1 4 个税种中也有遗
产税，但仍未开征过。 
• 1 9 9 6 年：被列入国家立法计划，拟定于近年开征 
• 1 9 9 9 年：据称遗产税将以1 0 0 万元为起点 
• 2 0 0 0 年：舆论称起征点应定为5 0 0 万（《每日新报》则发文
称，估计遗产税的起征点应该为5 0 0 万元，而非1 0 0 万元） 
• 2 0 0 2 年：税务专家称遗产税暂不宜开征（2 0 0 2 年5 月2 0 日央
视报道，国家税务总局税收科学研究所所长曾国祥指出，我
国目前的富裕人群的年龄为3 5 －5 0 岁，所以我国目前还不具
备开征遗产税的条件。） 
• 2 0 0 4 年：王明高将遗产税设计方案上报，同时社会上流传起
“8 0 万元起征，税率4 0 % ”的遗产税方案 
                      来源：《世界商业评论》I C X O . C O M  
21世纪理财新信息 
2012/12/18 
刘靖宇 
65 
征税前期准备越抓越紧 
• 银行开户实名制 
• 全国实现银行联网 
• 房产、土地管理录入计算机 
• 换发芯片身份证 
• 年收入1 2 万以上申报所得税 
• 物权法通过 
–私有财产不可侵犯 
–登记才受保护 
21世纪理财新信息 
为什么近几年呼吁国家尽快开征 
遗产税的声音这么高？  
★我们国家经过三十年的改革开放, 两极分         
         
化越来越大, 贫富悬殊, 社会矛盾日益尖锐;  
 
★社会保障体系不健全, 福利不完善； 
 
★公益和慈善事业发展的滞后问题； 
 
★老龄化时代的提前到来, 未来养老负担日
益严重.  
 
21世纪理财新信息 
赢得金钱游戏的三大障碍 
2012/12/18 
刘靖宇 
67 
通货膨胀 
税收 
债务管理 
21世纪理财新信息 
我未来可以移民海外 
    不用交中国的遗产税啦！? 
    
    无论是中国人, 外国人, 无国籍人。去世后在中
国境内留有资产（动产、 
 不动产、金融资产）, 其
继承人都需在中国交遗产税。                                                        
                                                        
                           
                           ——税法草案第1条  
中国遗产税法（草案）解析 
21世纪理财新信息 
• 税率：35%（2012年） 
• 免税额：个人500万美金，夫妻之间免征 
•                夫妻合并1000万美金（2012年） 
• 征税对象：美国公民，绿卡持有者，税务居民 
• 征税范围：全球资产 
• 缴纳方式：现金 
 
美国遗产与赠与税简介  
21世纪理财新信息 
70 
移民有哪些风险？ 
1. 投资风险 
美国EB-5投资专案全部是私营性质，并无政府担保，拿到的仅是临时绿卡。 
如果EB5投资最终创造不了10个直接或间接就业机会，申请者不仅拿不到 
绿卡，巨额投资也很可能打水漂。 
2. 税务风险 
移民后，面临严格、复杂的美国全球征税体系，如果违反，可能面临严重处罚，
最高入狱五年！ 
3. 资产暴露风险 
全球金融机构向美国政府提供纳税人账户信息(FATCA)，隐匿资产无处可逃！ 
4. 家庭风险 
跨境家庭极易发生重组风险: 候鸟家庭婚姻危机风险高！ 
21世纪理财新信息 
国际通行的几种节税方式 
 
• 财产信托 
• 人寿保险信托 
• 慈善 
• 离岸理财 
• 商业保险 
 
 
21世纪理财新信息 
移民后为何还要持有人民币保单 
• 根据美国遗产税法规定 
– 非美籍人士在中国境内购买保单，受益人为美
籍人士：不会收遗产税。 
• QE3持续印钞，未来持有美元未必比持有人
民币有利 
• 国内资产将来还是要面对;内地开征遗产税
的风险 
 
2012/12/18 
刘靖宇 
72 
21世纪理财新信息 
我生前把资产转移给子女,去世后身
无分文，就不用交遗产税了！? 
中国遗产税法（草案）解析 
    
    去世前五年内所赠与的财产要计算在遗
产总额内。  
   
 
                          
                          ——税法草案第二条                                                  
                                                  
21世纪理财新信息 
合理合法不用交遗产税您愿意吗！? 
•  
 做慈善和公益事业的捐献抵交遗产税 
 
•  
 以古董和字画的形式遗留给自己的继承人 
 
中国遗产税法（草案）解析 
•  
 被继承人投保人寿保险所得的保险金 
 
                                              ——税法草案第五条第4款  
21世纪理财新信息 
2012/12/18 
刘靖宇 
75 
动产 
不动
产 
保险 
合计 
税金 
资产 
保险
金 
税后
总资
产 
资产情况 
税后资产 
草案估算 
7000
3000
3000
13000
计算
-4545
5455
9000
14455
21世纪理财新信息 
       在遗产税税款缴清前其遗产不得分
割、交付遗赠、不得办理转移登记。 
                  ——遗产税法第十五条 
        遗产税或赠与税和其他税收除了性质不同以外，还有一点不同就是纳税义
务人“纳税款的能力”。所谓“纳税款的能力”是指遗产的继承人或受赠人可能
在接受遗产时没有足够的纳税款项。一是人的死亡是难预测的，很难预备一笔现
金来交税，另一个问题不可忽视，拥有庞大的财富，不等于拥有巨额的现金，遗
产税的支付只能是现金结算。 
遗产税的支付只能是现金结算。 
21世纪理财新信息 
 
2012/12/18 
刘靖宇 
77 
21世纪理财新信息 
台湾首富蔡万霖的遗产税 
• 2004年9月14日去世的台湾首富
蔡万霖，其身前财产约1564亿
新台币，按照台湾现行50％的
遗产税率，蔡家后人应该缴纳遗
产税782亿新台币，但实际仅缴
纳遗产税6亿多新台币。 
•  ？？？ 
• 媒体报道，蔡万霖生前曾一举购
买了数十亿的巨额寿险保单，以
达到规避遗产税的目的。 
21世纪理财新信息 

万一网制作收集整理，未经授权请勿转载转发，
万一网制作收集整理，未经授权请勿转载转发，
违者必究
违者必究 
21世纪理财新信息 
2012/12/18 
刘靖宇 
80 
赵本山千万保险避税遗产超亿  
•
演艺名人赵本山投保年缴保费1 5 0 万，十年累计1 5 0 0 万，有望在未来遗产税上
避税资产超过一亿！ 
 
21世纪理财新信息 
21世纪理财新信息 
理财工具介绍 
21世纪理财新信息 
财源广进 
事业腾飞