——·分红险底层逻辑·——

 

保险业大事件

 

自10月1日起，新备案的分红险保险产品预定利率上限由2.5%下调至2.0%，相关责任准备金评估利率也按2.0%执行。这一政策调整背后，反映了保险公司在低利率环境下的发展方向：寻求更贴合经济发展的路径，降低经营风险，维护金融安全。因此，分红险的崛起成为必然。

 

课程目标

 

搞清楚分红险的底层逻辑。

看清分红险当下的发展前景。

增强对分红险的信心。

第一章 分红险的发展

 

起源

 

分红险最早起源于18世纪的英国。1776年，英国“公正生命保险社”在决算时发现，实际责任准备金比必须支付的保险金多，于是将部分盈余返还给投保者，这成为世界上最早的分红保险。

 

定义

 

分红险指的是保险公司将实际经营成果产生的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的人身保险产品。

 

组成

 

分红险的产品收益由固定收益和分红收益两部分组成。固定收益以现金价值形式写入合同，而分红收益则根据保险公司每年的投资状况进行分红。

 

红利分配

 

分红险的红利来源于死差、利差、费差、退保差和其他差益所产生的可分配盈余。根据监管要求，分配给保单持有人的比例不得低于可分配盈余的70%。

 

分类

 

分红险可根据红利分配方式划分为现金分红和保额分红两种形式。

 

第二章 分红险的优势

 

权益确定、只涨不跌

 

分红险的核心是一份人身险保单，拥有独一无二的权益机制。在投保期、持有期、传承期，投保人、被保人和受益人的权利可以分开，实现专款专用。

 

一定不亏

 

分红险的固定收益部分通过现金价值形式写入合同，属于人寿保单范畴，受《保险法》保护，确保客户一定不亏。

 

长期稳健

 

分红险特有的“投资平滑机制”使得红利长期持续稳健，避免了保单持有人经受大起大落。

 

家庭配置需要、专款专用

 

家庭需要配置底层资产，并进行短、中、长期合理规划。分红险可以确保资金专款专用，定向地给到想给的人。

 

第三章 如何挑选分红险

 

看保证部分

 

分红险的保证部分通过现金价值形式写入合同。选择时应综合考虑保险公司的投资能力和综合实力。

 

看演示收益

 

分红险的浮动收益可参照演示收益，但不同公司的演示收益会有所不同。应选择合理预期收益的产品。

 

看投资能力

 

考虑保险公司过往的综合投资收益率，以及投资团队和资管公司实力。

 

看偿付能力

 

偿付能力充足率直接关系到保险公司固收类投资和权益类投资的比例。偿付能力充足率高的公司可能获得更高的收益。

 

看风险评级

 

风险评级高说明公司市场口碑好，投资能力强，具有稳定的赚钱能力和抗风险能力。

 

看分红实现

 

过往的分红实现率可以看出公司的分红实力和意愿。选择分红实现率高的公司。

 

总结

 

分红险作为一种长期金融工具，其底层逻辑在于风险共担、利益共享。在低利率环境下，分红险的发展前景广阔，是家庭资产配置的重要选择。选择分红险时，应关注其保证部分、演示收益、投资能力、偿付能力、风险评级和分红实现率，以确保选择最适合自己需求的产品。