未来已来 顺势而为

 

从最新政策看财富管理新动向

 

在当前经济环境下，财富管理正面临新的机遇与挑战。随着国家政策的引导和市场的变化，分红型保险产品正逐渐成为财富管理的新宠。本文将从最新政策出发，探讨财富管理的新动向。

 

一、政策背景

 

国务院发布的《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》（国发〔2024〕21号）和《关于健全人身保险产品定价机制的通知》（金发〔2024〕18号）中，首次提出鼓励发展分红险，定调分红险为改革方向。这标志着分红险将成为保险业未来发展的重点。

 

二、分红险的优势

 

分红险是指保险公司将其实际经营成果产生的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的人身保险产品。根据《分红保险精算规定》（保监发[2015]93号），分配给保单持有人的比例不低于可分配盈余的70%。这意味着，保险公司的分红是受严格监管的，客户享受分红的权利是有制度保证的。

 

三、分红险的收益分析

 

分红险的收益主要来自两方面：一是保证利益，即白纸黑字写在合同上的最低收益；二是分红利益，即保险公司派发的分红，这部分收益是不确定的，根据公司经营情况决定。以一个定价为2.0%的分红产品为例，如果经营回报率为4.5%，则分红约为1.75%，整体收益为3.75%。

 

四、分红险的实际案例

 

以国寿某客户的真实案例为例，该客户于2009年购买瑞鑫两全，投保年龄44岁，年交保费96015元，十年交。从2010年至2024年，分红利息率从3.12%降至0.51%，分红险的收益虽然有所波动，但总体保持在1.5%以上。

 

五、分红险的市场前景

 

在利率下行的背景下，分红险因其既有保障功能，又能享受一定比例的红利，将成为保险产品中的佼佼者。政策利好确保险资长期享受市场红利，证券基金保险互换便利，利好险资快速参与上行市场。

 

六、分红险的产品创新

 

国寿增益宝终身寿险和如意宝万能账户是分红险的创新产品。增益宝账户目前结算利率为3.1%，如意宝账户为2.5%，日计息，月结算，一年滚存12次。这些产品不仅提供本金安全和保证收益，还能享受分红带来的额外收益。

 

七、分红险的领取模式

 

分红险的领取模式灵活多样，可以即交即领，也可以选择在一定年限后领取。例如，李先生，65岁，100万元，三年交，可以选择在68岁时开始领取，每年领9万，直至90岁，账户价值仍可保持在较高水平。

 

八、结论

 

分红险作为财富管理的新动向，不仅能够提供稳定的收益，还能在一定程度上抵御利率下行的风险。随着政策的支持和市场的推动，分红险将成为未来财富管理的重要工具。