七五同庆 鑫益丰年分红养老产品，以其独特的“分红养老 双账双成”特点，为客户提供了一种既能享受分红收益，又能获得养老金保障的保险选择。面对分红险的一些常见疑问，我们可以从以下几个方面进行解答：

 

1. 分红的不确定性

 

分红险的分红确实存在不确定性，这是由于分红来源于保险公司的盈余，而盈余的多少受到多种因素的影响，包括但不限于公司的投资收益、经营成本等。然而，保险公司通常会采取一些措施来平滑分红，确保客户能够获得相对稳定的分红收益。例如，保险公司会根据《分红保险精算规定》第16条，将不低于70%的可分配盈余分配给客户，同时通过提取分红特别储备来实现“以丰补歉”的平滑机制。

 

2. 分红险与固收类保险的区别

 

分红险与传统的固定收益类保险产品的主要区别在于收益的确定性。固定收益类保险产品的收益是确定的，从一开始就100%确定，类似于“固定工资”。而分红险则有一部分固定的底薪，会写进合同，一开始就明确，分红部分就像绩效，公司经营的好就分得多，类似于“底薪+绩效”。

 

3. 分红险的可支撑性和可持续性

 

分红险的可支撑性和可持续性是通过分红分配的70%比例和平滑特储机制来实现的。保险公司不能为了撑门面强行分配超过可分配盈余的分红，这会导致亏损撑不下去。同时，通过平滑特储机制，保险公司会在投资收益好的年份留存一定的盈余，用于投资收益相对较低年份的盈余补充，保证未来分红的稳定性。

 

4. 分红险的投资实力和分红实现率

 

选择分红险时，了解保险公司的投资实力和历年的分红实现率非常重要。分红实现率是保险公司公布的各分红型保险产品过往能够达成的红利水平和利益演示水平的比值，可以作为未来红利实现水平的参考。例如，中国人寿作为实力强大的保险公司，其投资资产规模达到6.2万亿，2024年上半年业绩稳健，各项经营指标均持续正增长，近5年总投资收益率平均值为4.62%。

 

5. 新质投资资产包的介绍

 

中国人寿通过投资新质资产包，如新能源项目、集成电路产业、兵工集团基金等，促进了公司的投资收益和分红险的分红来源。例如，中国人寿资产公司发起设立的“中国人寿-沪发1号股权投资计划”项目规模约118亿元，成功摘牌上海股权托管交易中心“J00045”资产包，以S份额投资方式受让上海汽车集团股权投资有限公司、上海国盛（集团）有限公司所持资产，助力集成电路产业发展。

 

通过上述介绍，我们可以看出，分红险作为一种兼具保障和投资功能的保险产品，其分红虽然存在不确定性，但通过保险公司的合理管理和投资，仍然能够为客户提供相对稳定的收益。同时，保险公司的投资实力和分红实现率也是选择分红险时需要考虑的重要因素。