年金险的意义与价值为什么要现在买监管要求：2023年1月：保险公司每年需披露红利实现率2023年6月：万能利率演示不得高于4%2023年8月：预定利率3.5%下调到3%2024年1月：万能结算利率不得超过4%2024年3月要求：万能结算利率不得超过3.3%--3.1%规范行业行为、降低负债端成本，防范行业利差损风险产品趋势：设计端：报行合一，产品同质化会越来越严重输出端：1、分红产品实现率披露，考验公司实际投资能力。2、万能账户不得高于3.1%，控制投资收益虚高。产品差异性会越来越小选择有实力的公司收益会更加稳健、优势更加明显！分红特储平滑机制特储越丰厚，平滑能力越强分红特储平滑机制分红特储由分红保险账户逐年累积，用于平滑未来的分红水平。不能无限制多留特储，监管有明确限制：连续两年特别储备超过账户准备金15%时，派发特别红利！分红特储分红水平主要取决于保险公司的分红保险业务实际经营成果，保单的红利分配是不确定的，有可能为0。

分红水平示例投资收益率示例，万能账户：平滑机制万能险是在最低保底利率的基础上，根据市场和投资实力，实现随行就市的实际结算收益。监管规定，保险公司可以为万能单独账户设立特别储备，通过平滑机制可以更好地给予客户稳健回报。万能险的历史收益仅供参考，不代表对未来收益的承诺，万能账户最低保证利率以上收益是不确定的；复利是一种计息方式，不代表公司对收益的承诺。**人寿官网/客户服务/查询服务/产品价格公告/万能产品利率查询获利能力越好储备越丰厚平滑能力越强**人寿的保费投资---底层资产八二原则：80%固收类+20%权益类，生态圈投资：已投资500亿。

预计投资800亿市场化股权投资：直投100亿，大健康基金70亿不动产投资海外投资等**保费底层投资结构示意图总体原则：多元化分散配置，坚持长期稳健投资示意图根据某过往阶段的保费投资结构绘制，仅为保费投资结构示意使用，不代表实时的投资结构，也不代表对未来投资的预测。以上数据为动态数据，展示数据为2023年5月官方发布数据，具体以官方发布实时数据为准。三箭齐发、不得不涨！寿险定价三要素，预定利息率预定死亡率，预定费用率银行利率保险生命表销售、行政、管理等成本第一箭：预定利息率下降固定返还年金及储蓄类保险产品涨价同样的收益，预定利率越低，保费越贵！同样的保费，预定利率越低，收益越低！2023年7月31日后预定利率最高第二箭：预定死亡率下降终身养老年金等生存类产品涨价同样的年金，预定死亡率越低，保费越贵！

同样的保费，预定死亡率越低，年金越少！第三箭：预定费用率上涨，同样的收益，预定费用率越高，保费越高！同样的交费，预定费用率越高，收益越低！受报行合一影响激进定价不复存在客户收益下降实际利益多少就是多少，保险产品涨价复利三要素资金越多、获利越多利率越高、收益越大时间越长、倍增越快一份工作，假如有两种薪资报酬：A：一个月给你30万元，每天给你1万元。B：按天发放，第一天给你一分钱，然后，后一天是前一天的 2 倍。（选择A？还是选择B？你会选择哪种？）30天合计：1073.7418万元，这个就是复利倍增的力量！！！时间加复利的魅力做时间的朋友享稳稳的幸福利率越高收益越大、时间越早倍增越快失之毫厘差之千里时间，初期增长缓慢积累到拐点后飞速增长拉长财富积累的时间，实现资金指数级增长30年复利现象，50年复利之花70年复利之神买年金就现在买年金在。