2024新趋势新逻辑共发展挑战与机遇PART12023年：行业政策调整幅度最大的一年监管体制与机制，信息披露管控趋严，销售行为管控趋严，消费者权益保护要求渠道合作模式管控5月18日，国家金融监督管理总局在北京金融大街甲15号正式揭牌。各省级金融监管局于7月20日统一挂牌。金融总局成立，高举消费者保护大旗，违规行为坚持零容忍2023信息披露管控趋严，演示利率下调，披露分红实现率监管机关发布《一年期以上人身保险产品信息披露规则》，于2023年6月30日起施行。2023年4月中旬开始，监管密集召集相关寿险公司开会，进行窗口指导，控制利差损。2023年8月1日开始，相应产品预定利率全面下调。2023年8月下旬，银保渠道严格执行“报行合一”,手续费下降30%左右。

10月份，金融监管机关明确表示，将全面推行报行合一，抓紧启动个代、经代的报行合一工作。12月29日，监管部门在厦门与总精算师们召开会议透露，个险和经代渠道的“行合一”工作已经启动。渠道合作管控从紧，报行合一全渠道推进，合作模式重构9月28日，国家金融监管总局发布《保险销售行为管理办法》，从“售前→售中→售后”全面规范销售行为 。随后，中保协推出了《个人保险代理人销售能力资质等级标准（讨论稿）》，产品分类、人员分级。销售新规重磅出台，销售环节全链条管控，行为规则大幅革新银保监会出台《银行保险机构消费者权益保护管理办法》，于2023年3月1日起实施。消保纲领性文件出台，明确保险消费者权益，全面构建消保机制2024开年：降负债成本新事件人身险第四套生命表呼之欲出养老类年金险将迎涨价.保障类产品降价在利率下行大趋势下，调降万能险结算利率有助于提高行业负债质量，提升行业资产负债匹配度，防范潜在的利差损风险。

变化不大，降价涨价年金类尤其是终身领取的养老年金定期寿险终身寿险一年期医疗险/意外险，1月2日，中国精算师协会向各人身险、再保险公司下发了《中国人身保险业经验生命表（2023）》的征求意见稿并征集意见。新版生命表的征求意见与正式落地，意味着监管部门已经开始着手管控“死差损”风险三费合一精算假设费用预算费用考核费用要义概括：产品定价使用一倍附加费用率（含分摊）；万能/分红要保证收益率的真实性。“报行合一”的全面推行对行业的影响：高质量发展新起点“报行合一”对保险行业带来的直接影响，就是未来保险产品“双降”--降手续费，降产品利益，实现降本增效。长远来看，将推动保险公司提升自身的管理和风险控制能力，促进行业内的公平竞争和信息透明化。实现降本增效行业发展动力寿险“三差”原理考验负债端，风险管控能力考验资产端投资能力在产品设计时，保险公司预计中的 风险发生率 和实际之间的差异，倒推出一款产品的设计成本价格。真实死亡率<预计死亡率，就赚到了死差益；反之就会产生死差损，该部分要亏钱。

保险公司实际的 营业费用 包括销售推广、管理支出、销售员佣金等，如果公司的成本控制好，管理效率提高，就会产生费差益，相反就会产生费差损。保险公司在实际投资中所得到的收益与产品定价过程中对于 投资收益 的假设之间的差额。如果高于预期，就会产生利差益，否则就会产生利差损。机遇有望缓解保险公司刚性负债成本压力挑战偿付能力压力增加新业务端竞争趋同“三差”管理看保险公司经营逻辑，高质量发展阶段—行业回归“保险本源”保险公司治理结构，风险管理品牌建设差异化经营基本面市场面深度挖掘客户需求持续创新产品优化附加值服务更考验保险公司的经营能力、风险管理能力等综合实力整个行业比拼的是品牌力、服务力和对人才赋能的能力新的竞争格局客户体验、队伍赋能、场景深耕等方面真正回归到“保险本源”回归到“以客户为中心”的双轨道上保险公司的分水岭来了。