低息时代下的财富管理小成看勤奋大成看趋势“如果你没找到一个睡觉时还能挣钱的方法，将一直工作到死”——沃伦·巴菲特不需要花费多少时间和精力，也不需要照看，就可以自动获得的收入何为被动收入？房租最常见的被动收入理财利息退休金如果没有最好给自己建立一笔稳定的被动收入这句话不是我说的，不过它的后果是我说的被动收入第一步完成财富原始积累被动收入第二步把钱放在一个合适地方分清投资和理财【投资】不是真正的被动收入【投资】算主动收入投资股市、扩大再生产、投资商铺是典型的【主动收入】主动收入和被动收入的显著区别。

1. 风险高低2.需否照看主动收入不满意可以重新选择被动收入不满意轻则收益不稳重则血本无归富豪：被信托收割中产：被理财收割工薪：被降息收割近两五年期定期存款利率走势数据来源：泰康资产2023年1-5月震荡下行10年期国债（%）走势及预测2002-2014：3.66%2015-2022：3.17%2023E-2032E：2.64%不惜的说懂得都懂理想的【被动收入】不用操心绝对安全较高收益长期锁定相对灵活新动向：险资资管公司成为资本标的财富管理正式进入保险时代！银行系资管保险系资管2020之前银行自管2022年保险资管现象背后看本质：社会资金趋向避险！财富管理正式进入保险时代！

中美摩擦，股市基金中长期缺乏上涨信心2018年美国出台法案出口管制，限制芯片出口对美国出产商品加征关税2021年联合欧盟，限制中国数字产品进入欧美市场整理美对中制裁动作标题：西方封锁步步紧逼中国对美国反制裁动作中国反击，逆全球化已成大势外资流入和入境外国人减少老外和外资都在撤离中国，不看好中国经济西方封锁！连环出招步步紧逼老外和外资都在撤离！不看好中国经济雅虎、谷歌、爱彼迎等头部外企退出中国市场2023年第一季度外国对华直接投资仅为2022年同期的20%经济下行，导致利率下行企借贷需求减弱，个人不敢消费，大量存款涌向银行，存款利率下调。

不放资讯，要解读，先找资讯看看有无合适的经济下行——刺激市场——降低利率经济不断下行，居民增储减债政府刺激市场，降低存款利率青年失业率：超20.8%民间固定资本投资：同比下降22.8%工业企业利润：预收缩22%制造业PMI：低于荣枯线二季度经济下滑表现明显老龄化加剧，导致利率下行老龄化加剧社会总需求下降政府刺激经济 降低利率。一个社会的老年人口越多消费的意愿就会越低储蓄的需求则会越强为了刺激大家把钱拿出来拉动消费提振经济政府就要降低存款的利率。放证据，权威机构研究下降情况世界银行研究显示：十年期国债利率与老龄化率负相关，老龄化加剧将带来负利率时代老龄化率资管新规出台，银行理财难保安稳收益。

资管新规发布，理财大幅度跳水，银行理财产品平均收益率仅2.09%地方银行理财买城投债更不安全大量地方性银行将城投债作为重要投资标的，安全性难以保障城镇化接近顶峰，房地产不再具备增长动能我国城镇化率高达65.2%,地产丧失大规模城市化带来动能城镇化高——不再有新城市出生率低——不再有新人口2023年出生率跌破7%,人口负增长时代来临，地产丧失基本盘10年后要想买款年化收益3%以上的理财产品，都可能像汽车牌号摇号那样，完全靠运气了，这并非危言耸听。

——央行原行长周小川于2019年11月22日在创新经济论坛上发言回望5年前...3%不是尽头2%不是地板0%才是归宿一个你不得不相信的真相…2018年5月5日4.2%大额存单下行趋势2020年6月20日2021年6月22日2022年4月21日2022年9月14日近三年大额存单利率变化4%国债下行趋势以上为3年期储蓄国债2019年9月2020年3月2021年7月4%3.8%3.4%3.2%2.95%2022年7月2.85%2023年5月2023年7月往前拉几年中国应该尽量避免快速地进入到负利率时代！——央行原行长周小川于2019年11月22日在创新经济论坛上发言预测：2032年中国将进入0利率时代根据预测，2030年我国老龄化占比16.68%，2032年左右达到18%。根据发达国家历史经验，人口老龄化达到18%，市场利率水平将达到0%。