行业寒冬是否来临——严格执行“报行合一”给保险行业带来哪些影响？报行合一前言在中国寿险行业，有一个非常重要、传统且有特色的“业务节点”——开门红。“开门红”是中国保险业每年四季度各家保险公司都会积极去备战的项目，目的就是为了给第二年的年初创造一个非常亮眼的业务销售成绩、取得较大幅度增长，因为“开门红则全年红”。前言在开门红期间，各家保险公司为了提升团队的士气和业绩，通常都会把一年当中最大的激励方案投入到“开门红”的业务节点当中去：培训、加佣、配套支持、旅行奖励等等，希望能够把尽可能多的人力给动员起来。而且，为了给第二年年初“冲业绩”，每年第四季度销售的保单，很多都会“指定生效日期为次年的1月1日”，这样就可以把大批量的保单积压至第二年才生效，让第二年1月1日的业绩“一飞冲天”。

往年，各家保司都会“如火如荼”地开展开门红的激励动员活动，并且会在每年开门红期间完成超过全年一半的业务指标，不亦乐乎。政策出台然而，近期监管部门下发的一份文件，彻底打乱了2024年全行业开门红的业务节奏。2023年10月18日，国家金融监督管理总局向各人身险公司下发了一份重磅规范性文件——《关于强化管理促进人身险业务平稳健康发展的通知》。重点内容《通知》中重点提到：要规范承保管理，不得采取大幅提前收取保费并指定第二年保单生效日的方式进行承保，不得将客户实质为保费的资金存放于其他投资理财类账户，防止出现承保空档，引发合同纠纷，滋生经营风险。也就是说，以后保险公司再也没有办法在开门红期间通过“预收保费”来积压保单，把业绩全部都累积到第二年1月1日了。什么是报行合一？所谓“报行合一”，就是指保险公司给监管部门报送产品审批或备案材料中所使用的产品定价假设，要与保险公司在实际经营过程当中的行为情况保持一致，不能“说一套，做一套”。

近期监管部门频频提到的“报行合一”，其实主要是针对保险产品的销售费用这一因素来做要求的，因为整个保险行业在过去经营比较激进的那个年代，都采用了一种“产品定价的费用假设和实际费用支出情况大幅偏离”的方式，来提高自身产品的竞争力。举例说明举个简单的例子来帮助大家理解：客户购买保险产品，交给保险公司100块保费，扣除掉5块钱的费用成本，剩下的95块钱才会按照约定的预定利率去累积投资收益。如果一个产品在定价的时候，假设收100块保费只需要花2块钱的成本，那么就可以用98块来给客户累积投资收益，那么这个产品给客户的现金价值、保险利益就会明显提升——这些数据，是保险公司给监管备案时所使用的数据。现实中的“报行不合一”但现实情况是，假如一家保险公司只给销售渠道支付2块钱的费用成本，这个产品是卖不出去的，一方面是因为销售费用太低不足以激励销售队伍，另一方面则是因为渠道竞争很激烈，只给2块钱的肯定打不过给10块钱的。

所以，过去那些比较激进的保险公司，通常采用的方式就是，给监管报备一个只需要2块钱费用成本的产品，给客户的产品利益也是按照98块来算的，但在实际销售过程当中还是给渠道支付5块甚至是10块的销售费用，这就是监管部门所谓的“报行不合一”。“报行不合一”带来的后果就是，保险公司要自掏腰包去补贴这额外的销售费用，这就是“费差损”。