讲好人生三笔钱，轻松促成鸿福传家会有4.7亿家庭返贫吗？图片来源：智慧人生最近微博上的热搜话题#两娃高贷的穷中产家庭#，故事里，郑州的一位林女士说，自从首付了一套约一百平的三室一厅后，总感觉很拮据。买房是为了让小孩上学，每个月要还12000的房贷。最难的是2021年，家里有一笔30万的投资款打了水漂。紧接着在互联网上班的老公被辞退，失业了整整一年。家庭透支掉了大部分的存款，现在压力很大，随时都可能“断供”房贷。其实，像林女士一样的“中产”，一直备受关注。

更准确说，他们应该叫“中等收入群体”，处于社会的中间层，有一套或多套房产，家庭年收入在10-50万之间。2020年《社会蓝皮书》中显示，我们国家大概有4.7亿左右的中产家庭。这群人表面上看起光鲜，有房、有车、有孩，有事业，但他们必须拼命积累财富，才能避免阶层滑落。其实，他们过得很穷，甚至随时会消失。M型社会，一大波人“返贫”提到中产家庭，不可避免要说一下“M型社会”。什么是M型社会？它是一种收入上的分配现象。按道理来说，最理想的收入分布，应该是橄榄型的。也就是说中等收入家庭的数量最多，低收入和高收入群体占比较少。社会的贫富差距不大，大家口袋里多少都有点钱。但实际上，有一个很“玄学”的发展规律是：一段时间后，中低收入群体会大幅增长，高收入群体小幅扩张，中等收入群体数量反而会减少。

这条收入分布曲线，会慢慢呈现出一种近似M型的状态。这意味着，一大波中产阶级开始返贫了，收入、财富、生活质量、精气神都大不如前。图片来源：智慧人生于是很多人纳闷了，好不容易积累的财富，中产建起的高楼，怎么就塌了？什么杀死了中产家庭？其实，还得从这一波人“发家致富”说起。中产大规模诞生，靠的是两种方式：一种是收入，另一种是投资。如果这两方面不再具有优势，自然也就消亡了。我们拿已发生的事件来举例：比如日本，在1975-1990这15年里，大力倡导汽车、半导体。于是，一大波优势产业崛起，为社会提供了大量高薪岗位。日本的房地产行业，也在那个时候顺势火起来。因为，大部分拿高薪的人，有钱投资买房了。但很快，随着人口老龄化少子化、半导体产业被美国扼杀、财团控制经济这些原因，经济一直退退退。很多企业干不下去，开始裁员，一大波中产失业了、返贫了。这个现象，跟现在中国的互联网、地产行业太像了。很多互联网人、炒房客过去抓住了红利，在收入上，跑赢了社会平均水平。甚至有人夸口：“我年薪百万，随便干个两三年，就是深圳一套房。”但很快，当地产行业收口，互联网大批量裁员，红利消失，一大波中产阶级又被打回了原型。

所以，总结来说，只有当经济高速增长，有新蛋糕分，中产阶级才有好日子过。但显然，这是不可能的。另一方面，就是投资。搞投资的人都知道，这几年股票基金都不景气。经济危机让资产价格大幅亏损，回本无望。但债务又是刚性的，面对这种跌幅，哪怕一两倍杠杆也会资不抵债。不想赖账，那只能用余生去还债了。中产生活来之不易，返贫却只要走三步第一步：房产过度加杠杆经济景气是中产的“迷药”。很多人致富后，会习惯把行业和时代暂时的红利，当成自身的能力，盲目在房产上加杠杆。拼命买房，盲目贷款。例如总价1000万的房子，杠杆大于60%，也就是贷款如果超过600万，月供3万以上，基本算是高风险作业。一个家庭，一旦夫妻一方失业，单靠一个人工资负担3万的月供，很容易迅速耗光积蓄。