3.5%时代进入倒计时从去年开始，爱买房的土豪流动性被套，爱炒股的小散也在持续亏钱中产被“银行理财都能亏”搞怕了，忙着抢大额存单，也是很魔幻甚至去年“一单难求”还上了微博热搜今年以来，很多人已经不知道把钱放在哪里保值增值了今年开始，经济复苏也没有超预期，很多人的心态也发生了变化这就导致一季度储蓄暴涨，大家又集体往银行存了10万亿背后的逻辑，就是出现“资产荒”了主要原因什么是资产荒资产荒并非指没有资产可投，而是收益高的优质资产越来越少。

对机构而言，资产荒意味着市场可投的资产覆盖不了资金成本。金融体系中，有大量资金找不到合适的投资品，出现了配置混乱的局面，实体经济回报率下行是出现资产荒的根本原因从资金端看，利率市场化与转型背景下银行存款吸引力下降，居民存款搬家寻找更高收益的资产是大背景，而货币政策的整体宽松，加上资金“脱实向虚”的倾向加剧了资金的配置需求，导致”资产荒“的矛盾进一步激化。

买房也高，炒股也好，余额宝甚至都出现过7%是因为我们处于一个高增长，高利率时代比如之前利润非常高，体量又非常大的房地产行业，房企发的高息债券，竟然能给十几个点的利率！当时房子好卖，房价在涨，这些十几个点的债券也比较安全很多金融机构拿到这些资产后，一层层包装成理财产品，再以6%、8%卖给大家可现在房子不好卖了，房企也一个个暴雷了，房地产再也开不出高息债券了那么理财收益还能高吗？安全性还有之前那么好么？这就是一个传导链条为什么过去无论买什么，赚钱都比较容易呢？过去6月1日，继股份行、城商行、农商行下调存款利率后，一向以存款利率较高而吸引储户的各地村镇银行，也开始跟进下调定期存款利率6月最新银行存款利率表▼市场分析人士认为，银行存款利率在未来一段时间仍将持续下行，各期限定期存款及大额单年利率还有可能会继续下调。

利率下行已成大势所趋低利率将成常态现状2021年，我们还能买到4%的大额存单，你有300万，就能拿到12万利息现在2023年，大额存单利率变成3%，需要400万本金，才能继续拿到12万利息经济增速下降，利率下行，并不是一句口号有句话很真实，偷走你钱的不一定是小偷，还有不断下跌的利率我们的收益，在不断被下跌的利率吃掉几大行的大额存单，已经从前几年的4%、5%，到现在收益跌破3%，增额终身寿险和年金险当然不能独善其身。

对于监管来说，复利3.5%这收益给的太高，而且还要锁定一辈子，在利率下行的大趋势下，担心保险公司存在利差损的风险而且增额终身寿险和年金险的保单是刚性兑付，100%保本保息，监管是要兜底的，当然不想收益给太高留下隐患这和银行理财不一样，银行理财是投资者自负盈亏，行情不好（比如去年年底债市大跌），那就很容易亏本金对于保险公司来说，要给投保人3.5%的保单利益，加上其他运营成本。

投资收益至少要到复利5%以上才有钱赚客户保单的“保证收益”是保险公司的负债而保险公司却没有一个与这个收益时间一致的资产包存在着“长期负债配置短期投资”的期限错配情况在“利率+经济双下行”的趋势下保险公司风险极大六月关键词10款产品突然下架 这只是开始，并不是结束时代一粒沙，个人一座山，当落到每个人头上的时候，决策非常简单，只要考虑需不需要，有没有吸引力就可以现在是配置高预定利率、固收类寿险产品最后时机。