知未来谋现在传世金尊再学习说三个事你品品第一件多家人身险公司迎来了银保监会的调研。3月22日，北京商报记者从业内获悉，银保监会近日将召集保险业协会以及23家寿险公司座谈，以引导人身保险业降低负债成本，加强行业负债质量管理。这厢，叱咤风云的3.5%增额终身寿在监管多次点名后“接着奏乐接着舞”；那厢，利率下行、股债双杀，保险公司的投资收益已不如以往。业内人士直言，人身险公司的利差损风险在积聚。该如何防范上世纪90年代的利差损事件再现？保险公司在资产负债两端又当如何调整？防范利差损风险业内普遍认为，银保监会此次调研人身险公司负债成本背后，是在警惕利差损，也就是保险资金投资运用收益率低于有效保险合同的平均预定利率而造成的亏损。目前我国人身险公司利差损风险有多大？

某大型保险集团公司高管告诉北京商报记者，大量存量保单是传统寿险，定价利率在3.5%-3.75%，也有不少高达4.025%，去年开始投资收益率大幅度下降，且投资收益维持在低位大概率是持续性的，这就意味着巨额存量保单存在巨大利差损风险；而新增的业务，由于业务竞争的关系，定价利率没有降低，依然在3.5%左右甚至更高，且业务获取成本依然很高，这就意味着存量风险在扩大，新增风险在继续。“表面上看，利差损是由于寿险产品预定利率高，而其资金投资收益率低，但本质上还是应该是寿险公司资产负债管理的问题，即资产负债不匹配。

金融行业所面临的重要风险之一就是利率风险所导致的资产与负债不匹配所引发的风险。”北京联合大学管理学院金融系教师杨泽云也表示，目前，我国部分寿险公司的主要产品都是储蓄型保险产品，在保险资金运用渠道有限以及市场利率不断趋于下降的情况下，容易造成利差损。保险公司利差损带来的危害是巨大的，英国精算师协会会员及泰生元精算咨询公司创始人毛艳辉表示，一方面，长期的利差损会给投资带来巨大的压力，也不利于公司的长期稳健发展；另一方面，当储蓄型增额寿险或年金到达相对集中的给付年限，容易造成流动性压力、偿付能力不足甚至给公司带来声誉风险和挤兑风险，传染到公司的其他业务，公司濒临破产，这种行为在老龄化社会甚至传染到整个行业，给行业带来巨大的压力和问题。

意在未雨绸缪？回看全球人身险市场，美国在20世纪80年代末，日本在20世纪90年代末都曾面临利差损问题，甚至引发了人身险公司倒闭。我国在1999年那次定价利率调整也让人记忆犹新。北京商报记者了解到，1992年到1996年间，保险公司为了和银行竞争，长期保险的预定利率均保持在8%以上。嗅到利差损风险，在1999年，原保监会下发《关于调整寿险保单预定利率的紧急通知》，全面叫停高预定利率产品，强制寿险公司将寿险保单的预定利率调整为不超过年复利2.5%。

第二件第三件3月13日3月22日3月27日投保规则2.1  产品名称：富德生命如意宝尊享版终身寿险（万能型）销售渠道：个险渠道、收展渠道交费期限：趸交。被保险人投保年龄：25天-70周岁。 保险期间：终身。保额要求：无录入保额要求 。(注：保额等于一次性交纳保险费、追加保险费及权益转入保险费之和减去累计部分领取的金额。） 保费要求：最低100元，且为100元的整数倍。当A单主险的总保费（趸交保费或期缴保费*总缴费期）＜100万元时，该险种的保费不得超过A单主险的总保费2倍。当Ａ单主险的总保费（趸交保费或期缴保费*总缴费期）≥100万元时，该险种的保费无上限要求。谢谢观看。