珍惜现在的恒享久久未来可能会见不到它，珍惜现在的增额终身寿吧，未来可能会见不到它银保监发布的《通告》：通告里，银保监发通告一口气点名了30家保险公司，就一系列产品设计问题，发出了质疑。其中比较关键的一点就是质疑保险公司的增额终身寿长险短做的问题。长险短做是一个大问题，按照监管的习惯，只要这么问了，产品就得停。?比如说当年质疑万能险长险短做，然后5年满期，三年就能返本的万能就没了。当年质疑年金险长险短做，当年就能返钱的年金险也没了。?现在轮到增额终身寿挨这一刀了。?结果可想而知。至于为什么要制止长险短做，我们得从无风险利率讲起。未来高现金价值、可灵活减保的终身寿，银保监不批了无风险利率，就是绝对安全并且确保能够拿到手的收益。它有个特点，那就是在一定时期内和流动性呈负相关的关系。01.关于长期无风险利率这回事举例：
随存随取的活期存款，流动性很强，但利率只有1.5%。定存在银行的三年期存单，三年内不能取，不然没收益，但利率能有2.75%。可以看到，钱锁死的时间长，无风险利率就越高。我们把钱放银行，本质上是把钱“借”给了银行，银行要付给我们利息。如果，选择活期存款，意味着，我们随时会把钱从银行手里拿出来。银行，必须随时准备着相应的钱，防止出现我们取钱的时候取不出来，产生挤兑。如果，选择长期存款，这就意味着我们大概3~5年内不会取出这笔钱。银行就可以用这笔钱进行更长周期的投资，获取回报。我们把钱借给银行的时间越长，银行能够用来自由支配的时间越多，就能够投资周期回报 更长，

回报率更丰厚的项目。以，银行要长钱长用，短钱短用。长钱长用，才能获得更高的回报率，支付的了远超于活期存款的利息；短钱短用，才能确保手中有足够的资金用于兑付客户的取款需求，免得发生兑付风波。?带有储蓄性质的保险————都是以十几年甚至几十年为跨度设计的；保险公司给出的收益，也是在资金能够长期运作的前提下给出来的。这就是监管一再禁止长险短做的原因——长险短做会造成兑付高峰提前出现，引发保险公司现金流的枯竭，让金融秩序发生动荡。当然，虽然监管一再禁止，保险公司还是做了，因为人民需要具有流动性的资产。长险短做的风险02.人民需要具备流动性的财产，长期储蓄险保证了长期无风险收益，本应是锁死流动性的产品。但人们无法接受这样的产品——对普通人而言，让其在年轻花钱欲望最强烈的时候存下来一笔钱，存几十年，等到耄耋之年才能取出来用，太不现实了。商业保险不是社保，不具备强制性，做不到让一个人从二十岁开始就日复一日的交钱，60岁的时候才开始领。所以为了应对劳动人民想用钱的朴素需求，保险公司就设计了【现金价值】和【减保】。现金价值=退保可以退的钱。储蓄型保险虽然是长达几十年的产品，但不同时间，可以值多少钱，保险公司都算好了，我们没必要等到几十年后再拿钱，想取钱的时候直接按照现金价值进行折算即可现金价值的作用减保=减少基本保额，不仅可以取钱，而且还可以通过减少保额的方式取出部分现金价值，只取出来部分钱，合同继续有效，没取出来的部分继续享有收益。